安全性の分析

資金の状況から企業の支払能力を見て判断します。

１事業年度の資金の収入（調達）と支出（運用）の状況（フロー）は、「キャッシュフロー計算書」をみればわかります。

事業年度末の資金の調達と運用の状態は、「貸借対照表」をみればわかります。

会社の倒産は、資金不足によって起こるものです。そこで、様々な観点から資金の状況をみることにより、経営の安全性を分析する必要があります。

資金の収入は、
売上・受取利息など通常の営業活動から生じた「経常収入」
と、
借入などの「経常外収入」
に分けられます。

資金の支出は、
仕入・人件費・支払利息などの「経常支出」
と、
借入金の返済などの「経常外支出」
に分けられます。

経常収支比率１００％以上（経常収入が経常支出を上回る）であれば、”安全”です。

資金収支の状況は、上場企業であれば作成する有価証券報告書の中の「キャッシュフロー計算書」をみれば、把握できます。

資金調達をみる場合、他人資本（負債）と自己資本（資本）を区別する必要があります。

「貸借対照表」では、資産が「資金の運用」をみるもので、負債・資本が「資金の調達」をみるものです。

短期の支払能力をみる場合は、当座比率１００％以上（当座資産が流動負債を上回る）であれば、”安全”です。